プライスモメンタム

JPモルガンの昔のセクターアロケーションモデルの資料を読む。なんと結局プライスモメンタムが唯一有効だったそうだ。リージョナルモデルに早速あてはめてみる。彼らは1,3,6,12ヶ月の平均でやっていたが、3ヶ月と12ヶ月が特に有効なので加重平均してやる。なかなか使える。苦労して作った既存のモデルより成績が良かった。何てこった。